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在刚刚过去的2022年，量化多头策略业绩如何？
私募排排网最新数据显示，私募证券投资基金管理人旗下量化多头策略产品2022年的平均回撤为7.64%。从细分策略来看，中证1000指数增强策略在2022年的平均收益和正收益占比最高，量化选股策略产品紧随其后。
(制图：马嘉悦)
站在2023年的起点，量化多头策略后续投资性价比如何？哪些细分策略有望表现更加亮眼？
鸣石基金认为，由于2022年市场风险得到了释放，中证500、中证1000等指数估值处于历史底部区域。而且后续随着经济复苏共识逐步得到强化，A股具备较高的配置性价比。
衍盛资产股票量化基金经理王頔珅分析称，2022年复杂宏观环境影响下，市场风格转换较为剧烈，很多量化多头策略产品的超额收益创下了历史最大回撤。但展望今年，在疫情防控政策优化，经济复苏的背景下，存量和增量资金均有望积极入场，开年以来北向资金的持续买入便是较好的证明。因此，2023年极有可能是指数增强策略阿尔法和贝塔双收的年份。
蒙玺投资也认为，2022年的市场震荡极大挤压了进一步下跌的空间，也降低了今年指数增强策略的贝塔风险。与此同时，2023年宏观经济有望明显改善，市场流动性将得到边际提升，有利于指数增强策略超额收益的获取。
谈及具体看好的策略，蒙玺投资表示，相比于中证500和沪深300指数，中证1000指数更容易获取超额收益，而且在增量资金入场，市场交易量回暖下，中证1000指增策略更为受益。另外，在过去的两年市场调整中，沪深300跌幅更深，因此今年有望实现更为明显的反弹。因此中证1000和沪深300指数增强策略均值得关注。
基于对今年市场的乐观预期，多家私募在发行计划上较为积极。
鸣石基金透露，公司看好2023年中国股市发展前景，后续会综合考虑市场、客户需求等因素按计划发行量化多头以及多策略产品。蒙玺投资也称，公司去年超额表现相对稳健，今年会更加侧重指数增强产品的发行。
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